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作者：石曉雯，領(lǐng)益金融專欄（01caijing.com）
注：網(wǎng)絡(luò)小貸公司當前選擇網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)是相對安全的方式，這主要得益于合規(guī)要求和較低的政策風險。對于那些擁有成熟技術(shù)系統(tǒng)支持的網(wǎng)絡(luò)小貸公司來說，它們在市場上的競爭力會更強。
位于重慶的小魚網(wǎng)貸平臺就是一個很好的例子。其運營主體為重慶小魚網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，擁有一支強大的技術(shù)團隊，是在線小額信貸市場的重要參與者。
7月中旬，零壹財經(jīng)對小魚網(wǎng)貸平臺進行了實地考察，并與該平臺CEO林建諾就網(wǎng)絡(luò)小額信貸業(yè)務(wù)邏輯、中美市場形勢等問題進行了深入交流。林建諾畢業(yè)于香港中文大學，并在芝加哥大學獲得物理學博士學位，曾在美國學習和工作超過10年。他對金融行業(yè)的理解深厚，曾擔任美國網(wǎng)貸上市公司Enova的數(shù)據(jù)分析負責人。他對數(shù)字信貸業(yè)務(wù)有著自己獨特的見解。
在對話中，林建諾表示，中國在數(shù)據(jù)和模型算法方面已經(jīng)基本成熟，基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善。他看好小雨點網(wǎng)貸平臺的發(fā)展前景。小雨點網(wǎng)貸平臺承載了多重標簽：線上小貸、網(wǎng)貸、智能風控、消費金融、技術(shù)輸出等，這些都是現(xiàn)階段金融科技發(fā)展的典型特征。
三年前，林建諾攜家人從美國回國創(chuàng)業(yè)，定居重慶。他對中國小額信貸市場的巨大潛力深感興趣。經(jīng)過兩年多的試運營，憑借良好的貸款數(shù)據(jù)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)運營體系，小雨點網(wǎng)貸于2016年6月獲得了監(jiān)管部門的認可，并在重慶成功申請獲批網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。目前，該平臺已經(jīng)平穩(wěn)運行多年，主要為C端用戶提供線上小額現(xiàn)金貸款服務(wù)，并計劃拓展產(chǎn)品線，為用戶提供分期付款服務(wù)以及為小微企業(yè)提供商業(yè)貸款服務(wù)。他們還在規(guī)劃與技術(shù)方面的進一步拓展，目前正在與銀行等機構(gòu)進行洽談。
網(wǎng)絡(luò)小額信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展考驗著平臺的多個能力，包括獲取客戶、風險管理、資金和運營。許多市場參與者面臨著行業(yè)的共性問題。對于那些擁有差異化競爭路線、先進的風險管控技術(shù)、良好的延展性和低資金成本的公司來說，他們有望實現(xiàn)更可持續(xù)的發(fā)展。
小雨點網(wǎng)貸依靠可擴展的數(shù)據(jù)驅(qū)動的風險控制模式，展現(xiàn)了其在風險控制方面的實力。其開放、自由的辦公環(huán)境和科技化、科學化的定位也體現(xiàn)了其作為一家科技公司的特點。從宏觀角度看，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)發(fā)展到了一個新的階段，這得益于金融基礎(chǔ)條件的不斷變化以及技術(shù)水平的提升。
一方面，利用央行的征信系統(tǒng)來判斷用戶的信用狀況是小雨點網(wǎng)貸的重要策略之一。但更重要的是，通過這一手段增加用戶的違約成本，一旦用戶的信用記錄出現(xiàn)污點并被央行征信中心采集，其后續(xù)金融服務(wù)將受到限制，從而形成一種有效的威懾。
在數(shù)據(jù)運用上，小魚點網(wǎng)貸的做法是不斷對比第三方數(shù)據(jù)質(zhì)量，追求更準確的判斷結(jié)果。小雨點網(wǎng)貸基于這些數(shù)據(jù)，運用機器學習和人工判斷相結(jié)合的方法，建立自己的反欺詐和風險定價體系。人工判斷的結(jié)果每周都會得到快速反饋，對模型進行持續(xù)的修正和優(yōu)化。
團隊方面，小雨點網(wǎng)貸擁有一批技術(shù)精湛、實戰(zhàn)經(jīng)驗豐富的專業(yè)人才。首席風控官陳紹林擁有在美國信貸行業(yè)二十年的豐富經(jīng)驗。團隊成員中還有來自國內(nèi)大型信貸機構(gòu)的一線實戰(zhàn)精英。林堅諾本人也在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)擁有多年經(jīng)驗，他的團隊對風險管理有著深入的理解和實踐?；谶@些優(yōu)勢，他們對業(yè)務(wù)量化風控的結(jié)果充滿信心，并堅信小雨點網(wǎng)貸能夠進一步優(yōu)化，應(yīng)對未來可能出現(xiàn)的周期性風險。
在獲客方面，小雨點網(wǎng)貸采取精細化運營的策略，利用數(shù)據(jù)的精準營銷方式獲取客戶。盡管面臨激烈的市場競爭和獲取客戶的壓力，他們正在不斷探索并改良方式。目前，他們主要通過與線上垂直細分各類型公司合作，獲取更精準的客戶，同時達到部分風控的效果。他們通過建模、數(shù)據(jù)分析等手段測試篩選線上渠道，已經(jīng)前后測試了超過80個渠道。這種策略的背后是小雨點網(wǎng)貸強大的技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)運營能力。
對于在線借貸業(yè)務(wù)市場，除了像小雨點這樣的網(wǎng)貸公司，還有大量的助貸機構(gòu)。這些機構(gòu)的出現(xiàn)體現(xiàn)了行業(yè)專業(yè)化分工協(xié)作、精細化運營的特征。盡管這種操作尚面臨政策不確定的風險，但小雨點網(wǎng)貸的優(yōu)勢之一是合規(guī)，已經(jīng)納入監(jiān)管體系，能夠提供全鏈條借貸服務(wù)。其控股公司的強大背景也為其提供了充足的資金儲備。未來隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，小雨點網(wǎng)貸計劃通過發(fā)行ABS等方式拓展融資渠道。
除了提供貸款服務(wù)，小雨點網(wǎng)貸還計劃開展技術(shù)輸出服務(wù)。當前階段，一些成熟的助貸機構(gòu)已經(jīng)開始提供此類服務(wù)，主要面向資金供給機構(gòu)。這表明傳統(tǒng)金融機構(gòu)在技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)運營方面存在短板。林堅諾表示，無論是基于專業(yè)分工的需求還是馬太效應(yīng)的累積效果，技術(shù)輸出業(yè)務(wù)都是未來的必然趨勢。前期洽談中已獲得了潛在合作方的積極反饋。
在全球化市場中，雖然英美市場相對較小，但中國龐大的市場規(guī)模卻為其在各行業(yè)中細分出眾多業(yè)務(wù)線提供了巨大優(yōu)勢，使得消費分期在各個垂直領(lǐng)域得以繁榮發(fā)展。當前，國內(nèi)行業(yè)所面臨的諸多挑戰(zhàn)，如人才培養(yǎng)、政策監(jiān)管等，均得到了一定的解決，預示著整個行業(yè)的積極發(fā)展前景。
對于技術(shù)的引進與適應(yīng)問題，林堅諾表示，從歐美引進的技術(shù)模型在中國市場同樣具有應(yīng)用價值，技術(shù)本身并無國界之分。在實際商業(yè)應(yīng)用中，由于中美市場的底層數(shù)據(jù)差異，所建立的模型必然會有所不同。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的戰(zhàn)略定位和自有數(shù)據(jù)，選擇最適合的模型。
談及公司運營周期與盈利可持續(xù)性，林堅諾指出，雖然公司正式運營僅9個月，但通過前期的試運營及嚴格的風險管理，目前對于壞賬率已有清晰的了解。公司在會計上已經(jīng)實現(xiàn)盈利，并通過特有的建模方式，全面評估產(chǎn)品在整個生命周期內(nèi)的潛在損失。在用戶體驗和公司利潤之間尋求最佳平衡是當前的重點。
關(guān)于平臺化服務(wù)及金融科技輸出業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，林堅諾認為，對于巨頭企業(yè)如阿里、京東等，構(gòu)建平臺模式、形成生態(tài)圈是一種有效的策略。但對于廣大中小企業(yè)而言，他們更需要靈活、實際的助貸模式和技術(shù)輸出，以解決實際問題。金融科技的輸出服務(wù)能夠幫助這些企業(yè)解決放貸業(yè)務(wù)需求，提高銀行資金的運轉(zhuǎn)效率，對總體經(jīng)濟具有積極影響。小雨點等企業(yè)正嘗試將自身驗證過的技術(shù)架構(gòu)和風控模型對外輸出，認為技術(shù)輸出是一個必然趨勢。
在現(xiàn)金貸行業(yè)，費用收取的透明性和合規(guī)性是一個重要議題。林堅諾強調(diào)，各方收取收益必須遵守合規(guī)原則。為了保護消費者權(quán)益，平臺應(yīng)以清晰、透明的方式公布綜合借貸成本，采用統(tǒng)一的標尺來衡量消費者的借貸成本。對于費用分離的問題，必須盡到信息披露的責任，不能欺騙和誤導消費者。
關(guān)于開發(fā)網(wǎng)貸APP的費用問題，具體金額需要根據(jù)APP的功能細節(jié)來確定。開發(fā)一個APP的費用可能在三萬到數(shù)十萬不等。對于現(xiàn)金貸平臺運營者來說，定制一套現(xiàn)金貸系統(tǒng)的費用也會因功能模塊、對接的第三方服務(wù)、安全性要求等因素而有所不同。以金和盛為例，開發(fā)一套現(xiàn)金貸系統(tǒng)的成本約為二十萬，但具體的費用還需要根據(jù)實際開發(fā)需求來確定。短信、服務(wù)器、支付通道等費用是建設(shè)現(xiàn)金貸平臺所必需的額外支出?，F(xiàn)金貸平臺的風控審核還需要依賴第三方大數(shù)據(jù)服務(wù)，可能會產(chǎn)生一定的服務(wù)費用。
隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，越來越多的企業(yè)意識到通過手機APP實現(xiàn)內(nèi)部辦公管理、品牌宣傳、產(chǎn)品銷售等的重要性。開發(fā)一個優(yōu)質(zhì)的APP已成為許多企業(yè)的迫切需求，這不僅有助于改變傳統(tǒng)的工作和銷售模式，還能為企業(yè)的長遠發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。偽原創(chuàng)后的內(nèi)容如下：
關(guān)于開發(fā)一套P2P系統(tǒng)所需的費用問題，我們可以從籌備一個P2P平臺所需的軟件組成來探討。這主要包括以下幾個方面：
一、P2P軟件系統(tǒng)
P2P軟件系統(tǒng)是業(yè)務(wù)開展的核心，涵蓋了平臺推廣、業(yè)務(wù)處理、產(chǎn)品展示、用戶注冊、資金管理等所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。對于初創(chuàng)平臺來說，自行研發(fā)涉及的技術(shù)團隊組建、產(chǎn)品研發(fā)、業(yè)務(wù)設(shè)計等方面的成本較高，周期也較長。許多初創(chuàng)平臺會選擇與專門提供技術(shù)服務(wù)的公司合作，這些公司通常能夠迅速進行產(chǎn)品定制開發(fā)。合作費用一般在十幾萬至幾十萬不等。例如，華盛恒輝這樣的公司能夠提供PC+APP+微信端全套線上系統(tǒng)，為初創(chuàng)平臺快速開展業(yè)務(wù)節(jié)省大量時間和成本。
二、支付結(jié)算系統(tǒng)
P2P平臺作為在線理財借貸平臺，需要線上支付功能來滿足注冊用戶的各種需求。目前，平臺主要通過與第三方支付公司或銀行存管對接來實現(xiàn)這一功能。值得注意的是，隨著監(jiān)管辦法的出臺，平臺開展線上理財業(yè)務(wù)必須與銀行進行資金存管。預計在2025年，絕大多數(shù)平臺將完成銀行資金存管業(yè)務(wù)的對接，以合規(guī)運營。對接存管業(yè)務(wù)的費用普遍在下降，門檻降低，部分銀行甚至提供免費資金存管業(yè)務(wù)。
三、第三方軟硬件服務(wù)
還包括服務(wù)器（一般采用云服務(wù)器）、域名、短信、實名認證等第三方對接的產(chǎn)品。這些服務(wù)的費用總體在5000到幾萬之間，相對額度不會太大。
建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺，單純從P2P系統(tǒng)、第三方支付和基本軟硬件服務(wù)方面需要投入的費用在十幾萬到五十萬左右。除了這些費用，還需要考慮公司團隊建設(shè)、運營推廣、日常辦公等費用，這些需要根據(jù)不同公司的實際規(guī)劃進行核算。
在合法合規(guī)的前提下，推廣網(wǎng)貸App并賺取傭金是一種常見的營銷手段?？梢酝ㄟ^專業(yè)開發(fā)公司購買源代碼，并在此基礎(chǔ)上進行二次開發(fā)，以節(jié)省工期和開發(fā)費用。在選擇推廣平臺時，務(wù)必謹慎，了解平臺的合法性、信譽和用戶評價，以避免合法權(quán)益受損。當前，市場上有許多合法的返傭金推廣平臺，但也存在欺詐行為。一個值得考慮的平臺是眾鑫玩卡，它被視為一個較為正規(guī)和可靠的選擇。
隨著2025年的到來，整個P2P行業(yè)經(jīng)歷了規(guī)范和整治，迎來了最好的發(fā)展機遇。在這個充滿希望的一年，合規(guī)轉(zhuǎn)型的平臺將繼續(xù)經(jīng)營和規(guī)范建設(shè)，而良性退出的平臺將順利轉(zhuǎn)型或退出市場。對于那些成功適應(yīng)新監(jiān)管環(huán)境的平臺來說，它們將迎來前所未有的發(fā)展機遇。
